Use case: Process Automation

“Demonstrably ‘in control’ of transfer pricing through an automation solution that analyses data from two million PDF files for a global retailer”

Client challenge

A retailer with more than 300 establishments located on different continents must comply with the legal requirements for internal transfer prices. With regard to a due diligence investigation conducted by the tax authorities, the client was faced with the challenge of substantiating the sale prices used in transactions between affiliated entities on arm’s length. In order to obtain this insight and share it with the tax authorities, two million invoices in PDF format needed to be analysed.

Approach

The Smart Automation and Quantitative Solutions team of PwC used the most advanced technologies available to eand a major additional claim was prevented. This has also led to a considerable strengthening of internal control. In the future, a similar exercise will allow the company to make timely adjustments and proactively show its stakeholders that they are in control.

Resultaat

Het toepassen van meer geavanceerde technieken zoals een Python script voor het uitlezen van data, het structureren van data in een database en het vervolgens visualiseren in een dashboard heeft inzicht gegeven in alle transacties over de afgelopen 5 jaren. Hiermee kon compliance aan het transfer pricing beleid worden vastgesteld en transparant gedeeld worden met de fiscus en kon een grote navordering worden voorkomen. Ook heeft dit geleid tot een aanzienlijke versterking van de interne beheersing, in de toekomst zal een dergelijke exercitie het bedrijf in staat stellen om tijdig bij te sturen en aan alle stakeholders pro-actief kunnen laten zien dat zij in-control zijn.